7. Como investir no Tesouro Direto

Agora que conhecemos nossas oportunidades de investimento no programa Tesouro Direto, vamos entender melhor como podemos participar dessa excelente oportunidade de investimento.

Para sermos investidores do Tesouro Direto, precisamos seguir basicamente três etapas.

1ª etapa: Cadastramento

Toda operação no Tesouro Direto deve ser realizada por meio de uma instituição financeira escolhida pelo investidor, que pode ser uma corretora ou um banco. Comparando as taxas cobradas por cada instituição, no endereço eletrônico do Tesouro Direto https://www.tesourodireto.com.br/conheca/bancos-e-corretoras.htm, você pode realizar a escolha de forma fácil e eficiente. As taxas cobradas variam, em média, de 0% a 0,5% ao ano.

Como você pode observar, existem instituições financeiras que não cobram taxas de administração, mas isso não significa maior risco para o investidor. Os títulos são custodiados pela B3 e garantidos pelo Tesouro Nacional. Isso significa que se o seu banco ou sua corretora entrar em processo de liquidação (decreta falência), você não perde o seu investimento. Nesse caso, você deve apenas escolher outra instituição financeira de destino para receber os recursos aplicados.

Após a escolha, você deve se cadastrar na instituição escolhida. Para isso, basta entrar em contato com a instituição financeira e aguardar o recebimento da senha de acesso ao site do Tesouro Direto. A partir daí, você poderá realizar as negociações diretamente pela internet, no site da instituição financeira (caso seja agente integrado) ou no site da B3, sem a necessidade de intermediação. Para ter mais informações, veja os dois pequenos vídeos abaixo:

Uma das grandes vantagens do Tesouro Direto com relação aos outros investimentos de renda fixa é o baixo custo das taxas de aplicação. Isso ocorre justamente porque as taxas cobradas resumem-se à taxa da instituição financeira escolhida (em média entre 0% e 0,5% sobre o volume aplicado) e à taxa de custódia cobrada pela B3 (0,25% sobre o volume aplicado). A B3 cobra essa taxa, já que é a instituição responsável pela custódia de todos os títulos comprados no Tesouro Direto.

Investidores que possuem títulos do Tesouro Direto negociados junto à B3 precisam pagar uma taxa de custódia de 0,25% ao ano sobre o valor dos títulos nos quais investiram proporcionalmente. A cobrança é feita em duas parcelas, pagas em janeiro e em julho.

2ª etapa: Escolha do Título

Depois do recebimento da senha que permite a compra dos títulos diretamente no endereço eletrônico do Tesouro Direto, você deve escolher o título que melhor se adapta às suas necessidades de investimento. Para auxiliar na sua escolha, você pode realizar simulações no seguinte endereço da web: http://www.tesouro.gov.br/tesouro-direto-questionario-perfil-do-investidor.Com esse orientador financeiro, você pode escolher o título mais adequado a sua necessidade.

3ª etapa: Compra

Agora que você possui a senha de acesso à área restrita de compras do programa e já sabe em qual título você quer investir, você já pode realizar a sua compra. Após o cadastramento no programa e tendo definido os recursos disponíveis para o investimento, buscando a realização dos sonhos e projetos que você almeja, devemos partir para uma fase mais prática do processo de aplicação. Nessa etapa, devemos seguir os procedimentos abaixo.

Primeiro você deve disponibilizar os recursos para o investimento na sua instituição financeira. Posteriormente, já com os recursos na sua instituição, você deve acessar a área restrita do investidor do Tesouro Direto para realizar a sua compra. Dentro da área restrita do Tesouro Direto, na página inicial, o investidor pode verificar a lista de todos os títulos em negociação. Nessa tabela, os títulos que possuem “Taxa de compra” e “Preço de compra” são os que estão disponíveis para o investimento. Alguns títulos não possuem esses dados porque já não estão mais disponíveis para a compra, ou seja, já foram ofertados pelo Tesouro Direto, mas, no momento, não podem mais ser comprados.

Para comprar o título escolhido, o investidor deve acessar, no menu da barra de ferramentas da página principal, a opção “investir e resgatar” e posteriormente escolher a opção “investir”. Depois disso, basta escolher a sua instituição financeira e registrar o valor que você quer investir ou a quantidade de títulos que você quer. Note que algumas instituições dão acesso aos investidores por meio de seus próprios sites. O sistema automaticamente irá converter a quantidade ou o valor escolhido para a fração de 1% mais próxima dos valores requisitados. Lembre-se: no Tesouro Direto, só podemos comprar frações de, no mínimo, 1% do título. Após a conclusão da compra, o fluxo de liquidação obedecerá ao esquema abaixo:

Parabéns!!! Agora você faz parte do grupo de investidoras do Tesouro Direto, que busca segurança e uma boa rentabilidade. Além disso, você também possui um conhecimento financeiro que será extremamente útil para qualquer investimento que você faça no futuro. Agora que você possui títulos do Tesouro Direto, você pode acompanhar a rentabilidade do seu investimento por meio de seu extrato disponível na área restrita do investidor no site Tesouro Direto (https://portalinvestidor.tesourodireto.com.br/). No extrato, você pode verificar os custos que incidem sobre a sua aplicação como, por exemplo, as taxas e o imposto de renda, e os principais dados relacionados às suas compras.

Ponha em prática!

1. Comece investindo no Tesouro Direto comprando títulos de menor volatilidade, ou seja, com menor risco, por exemplo, Tesouro Selic (LFT). Isso permite você ganhar confiança com os procedimentos do programa e, ao mesmo tempo, garante uma rentabilidade muito atrativa;
2. Caso você não queira utilizar o fluxo de renda gerado pelo pagamento de cupons, evite comprar títulos que pagam cupons semestrais, uma vez que a reaplicação desses cupons pode diminuir o rendimento da sua aplicação;
3. Procure aumentar o horizonte de tempo para os seus investimentos. Os investimentos de longo prazo ajudam no melhor planejamento do orçamento familiar, oferecem melhor rentabilidade e ainda pagam menos IR sobre o rendimento, dadas as alíquotas regressivas citadas anteriormente.

O Tesouro Direto não é só uma opção boa de investimento, mas também uma escola para o investidor que busca entender melhor as possibilidades de investimento do mercado. Entendendo a rentabilidade e os custos envolvidos no programa, o investidor poderá lutar por uma melhor rentabilidade e um menor custo em qualquer outro investimento, considerando que agora você possui parâmetros para comparações no mercado. A transparência dos custos envolvidos e da rentabilidade do Tesouro Direto ajuda o investidor a formar esses parâmetros para o mercado de renda fixa.

Veja abaixo uma tabela resumo com as principais características de cada título do Tesouro Direto:

Importante: ao comprar um título do Tesouro Direto, o investidor deve estar sempre atento se realmente está adquirindo os títulos do programa. Muitas instituições financeiras oferecem a venda de títulos públicos que não são do programa. Quando o investidor compra os títulos do Tesouro Direto ele pode realizar essa compra diretamente no site do Tesouro Direto ou no próprio Home Broker da sua instituição financeira (algumas instituições só permitem no próprio Home Broker). No entanto, ao realizar a compra no Home Broker da sua instituição financeira, você deve se certificar que os títulos estão sendo custodiados pela B3 no programa do Tesouro Direto, pois somente assim você terá certeza de que o seu título está registrado no seu CPF e que sempre estarão disponíveis independentes do que ocorra com a sua instituição financeira. Além de o maior risco de comprar títulos fora do programa Tesouro Direto, o investidor também fica sujeito muitas vezes a uma menor rentabilidade diante da promessa de um menor custo com relação às taxas de custódia do programa. Fique atento! Só no Tesouro Direto você possui a garantia que seus títulos estarão registrados no seu CPF e de que a qualquer momento você poderá acessar o seu extrato no site do programa.

Tópico Bônus – Funcionamento dos títulos quando ocorre variação da taxa de inflação (IPCA) e da Taxa Selic

Os diferentes títulos do Tesouro Direto se compoirtam de maneira diferente quando expostos às flutuações da taxa Selic e do IPCA (inflação). De forma geral o comportamento dos títulos segue aos esquemas apresentados nas figuras abaixo. Entretanto lembramos mais uma vez que, caso a investidora espere até a data de vencimento do título, receberá exatamente a taxa que foi contratada.

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