Como funciona o mercado de ETFs

Os ETFs são fundos de investimentos negociados em bolsa com estratégia passiva, ou seja, um fundo que replica o desempenho de um índice de referência. Você pode comprar ETFs de Ações, Renda Fixa, Ouro (e outros metais) e até de criptomoedas. É uma alternativa simples e barata, que facilita o acesso de qualquer investidor a todos esses mercados.

Os ETFs são muito conhecidos nos mercados desenvolvidos, onde a quantidade de ETFs é muito maior. Sendo assim, é possível diversificar seu portfólio também com os BDRs de ETFs, que são recibos negociados na B3 que representam cotas de ETFs negociados em outras bolsas do mundo.

Veja o vídeo abaixo:

No presente artigo, listaremos os principais sites e plataformas especializadas em dados e conteúdos sobre ETFs.

No que se refere ao mercado de ETFs, um dos agentes mais importantes é o administrador de índices. Tirando os ETFs de gestão ativa, que são uma fatia ainda pequena e estão presentes apenas em alguns países, a maior parte dos ETFs globais segue algum tipo de índice.

Justamente por seguirem um índice, os ETFFs têm sido muito bem-sucedidos nos últimos anos como uma forma eficiente, de baixo custo e transparente de investir. Afinal, as regras dos índices são claras, públicas e objetivas.

O mercado de índices é composto por diversas empresas. Existem quatro principais. Entretanto diversas empresas menores vem conquistando espaço.

Veja abaixo a diivisão de mercado com as dez maiores administradoras de índices no mercado de ETFs:

Veja aqui uma lista dos ETFs disponíveis no Brasil.

Funcionamento dos ETFs

Enquanto o administrador de índices licencia o benchmark a ser utilizado pelo ETF, quem faz a gestão do produto é uma outra empresa. A exemplo do mercado de índices, os gestores de ETFs são também diversos.

Poucos, no entanto, são donos da maior fatia desse mercado. Enquanto isso, gestores menores vêm crescendo, geralmente em nichos de diferentes tipos de ETFs.

Veja abaixo a participção de mercado dos dez principais gestores de ETFs:

De forma geral, identificamos tanto o gestor quanto o administrador do índice pelo nome do ETF. Veja o exemplo abaixo:

Vanguard S&P 500 ETF

• Gestora do ETF: Vanguard
• Administradora do índice: S&P

As bolsas de valores

Outro membro importante dessa indústria são as bolsas de valores. Afinal, os ETFs são listados e negociados neste ambiente.

• ETFs listados nos Estados Unidos são negociados nas bolsas NYSE, NASDAQ ou BATS.
• ETFs listados no Brasil são negociados na B3.

A negociação dos ETFs no mercado europeu costuma ser mais descentralizada. Nesse sentido, um único ETF por vezes é negociado em duas ou mais bolsas ao mesmo tempo. Segue abaixo os principais pólos de negociação de ativos no continente europeu:

• LSE (Londres);
• Xetra (Frankfurt);
• SIX (Zurique);
• Euronext (Paris);
• Euronext (Amsterdã);
• Borsa Italiana (Milão).

Sites para saber mais sobre ETFs

Segue abaixo alguns sites com conteúdo destacado de ETFs:

• ETF.com (ETFs listados nos EUA);
• ETFdb.com (ETFs listados nos EUA)
• ETFrc.com (ETFs listados nos EUA);
• ETF.com.vc (ETFs listados no Brasil);
• JustETF.com (ETFs listado na Europa).